“坏账银行”利用电商平台盘活坏账

猿团 | 2015-12-29 12:05:05

官方要求银行清除坏账。但是正如全球三大评级机构之一惠誉在5月指出的,资产管理公司在其中扮演了重要角色。

2014年6月和2015年6月,四大行不良贷款不同类别所占比例

中国四大资产管理公司成立于90年代末,四大资产管理公司在中国开发银行和四大银行(工商银行[-0.22% 资金 研报],建设银行[0.35% 资金 研报],中国银行和农业银行[0.31% 资金 研报])重组时吸收了五大行价值1.4万亿人民币的不良资产。随着更多银行受到自身不良贷款率的压力,资产资产公司近年来吸收的不良资产呈上升趋势。资产管理公司在中国经济再平衡中的战略重要性正在不断上升。

近几年来,由于经济下行,金融机构的不良率大幅攀升,不良资产供给大幅增加,资产管理公司进入了收购不良资产的顶峰时期。但与此同时,由于经济下行,不良资产的买家也在减少,不良资产处置并不十分容易。一位资产管理公司人士向北京商报记者表示,借助互联网的渠道便可以有效解决这一问题。一般不良资产的处置都会有一个周期,通过淘宝网等互联网平台,不仅可以及时处置资产,达到盘活存量的作用,同时也可以实现资产价值最大化。

经济下行让金融机构的坏账率不断攀升,这也给“坏账银行”带来了不少的生意。然而在互联网的风潮下,坏账生意也开始渗入互联网基因。中国华融资产管理公司(以下简称“中国华融”)日前宣布正式入驻淘宝网资产处置平台,开启不良资产互联网处置新模式。除此之外,长城资产、信达资产等其余三家资产管理公司也或多或少与淘宝网进行了合作。实际上,“坏账银行”牵手淘宝网的背后是预借互联网渠道盘活不良资产存量。

在中国华融日前召开的自2010年以后组织的最大规模不良资产推介峰会上,中国华融正式宣布与淘宝网进行合作。“中国华融与淘宝网早在今年上半年就签订了合作协议,本次推介会也标志着中国华融与淘宝网围绕‘不良资产+互联网’进行深入合作的开始。”上述中国华融相关负责人介绍称。

除了中国华融外,其余三大“坏账银行”对于互联网渠道处置资产的兴趣也十分浓厚。此前,中国长城资产管理公司旗下的天津金融资产交易所就已与淘宝网合作;中国信达资产管理公司已在淘宝资产处置平台上小试牛刀。此外,中国东方资产管理公司在今年上半年和阿里旗下蚂蚁金服签署战略协议,后续将不排除在不良资产处置上合作的可能。

作为中国传统不良资产处置市场的主力军,通过互联网处置不良资产,显然已成为四大金融资产管理公司(AMC)在互联网时代下的最佳选择方案。而淘宝网则成为了一个较大的互联网资产处置平台。据悉,目前有127家机构入驻淘宝资产处置平台,包括民生、招商、中信、兴业、平安、交通银行(601328)等28家银行,25家交易所、交易中心,16家拍卖行,15家投资管理公司等其他类型机构,以及海关、城管、环保局等。

我们认为大部分报道的不良资产都是来自于银行的不良贷款,这些不良贷款是通过传统不良资产模式进行处理的。根据媒体的报道,价值515亿元人民币的不良资产来自于2360个借贷者。这些资产中97%都是通过保证,抵押和担保的手段借出的。根据媒体报道,按照地理分布分析,60%来自于浙江,广东和江苏。这与我们近年来观察的中国整体不良贷款形成趋势相一致

为何资产管理公司会选择和淘宝网合作?中国华融总裁助理胡英透露,中国华融在本轮不良资产收购机遇期,储备了大量的不良资产,建立起多行业、多区域的资产池。2015年上半年,华融资产管理公司在淘宝上拍卖的不良资产总额(515亿元人民币)要大于传统不良资产(346亿元人民币)总额。根据媒体报道,在我们看来,这代表了华融整体的不良资产表,但其中不太可能包括重组后的不良资产。即使华融公司自2015年上半年以来没有处理任何传统不良资产,华融也可能在2015年下半年截止到目前为止吸收了169亿元人民币的传统不良资产,这要超过其在2015年上半年吸收的165亿元人民币的规模。相比之下,2015年上半年,中国信达资产管理在淘宝网上拍卖的价值40亿元人民币的不良资产仅占其传统不良资产规模的7%(总体规模为600亿)。

为何资产管理公司会选择和淘宝网合作?中国华融总裁助理胡英透露,中国华融在本轮不良资产收购机遇期,储备了大量的不良资产,建立起多行业、多区域的资产池。

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