[关注] 国内活跃VC机构分析盘点

IT桔子 | 2016-01-07 14:55:57

申明:本篇是IT桔子2015年中国互联网创投年度盘点文章之四:VC机构们的活跃榜单。鉴于文章的可参考性,特转载以供读者阅读。

本榜单是根据IT桔子投资机构数据库记录的近400家主要VC机构的投资信息而来,上述近400家机构共记录有5664起投资事件,涉及的公司数量约在4000多家。其中,上榜的前20家机构在记事件数量是2718起,涉及的公司数量约在2000多家。

在这张榜单中差不多覆盖了国内到目前为止涌现的众多主流VC机构,包括了美元基金以及人民币基金。事实上,相比于天使投资这一新生事物,风险/创业投资在我国已经逐渐成熟起来,中国也已经成为全球第二大创投国度。如今,在眼下这场大的创业风暴潮中,整个VC行业也正在发生改变,企图更好顺应和把握住这场浪潮,具体的我们不妨来看一下榜单。

活跃VC机构榜单之:投资总数

IDG资本、红杉、经纬牢牢占据榜首


▲投资总数排名前20位

IT桔子数据显示,在活跃机构排名上,毫无疑问又是被IDG资本、红杉和经纬三家强势美元基金占据,而且在总的投资项目数量上看,这三家远远超过后面的几家,甚至是超过了一倍。整个2015年上述三家机构先后在投资策略和布局有所变化,主动选择去接触创业者,更希望在种子期就可以有所动作和改变。

IDG资本:8月份成立一只90后基金,宣布了一项“自由人”青年创业者计划,主动招募青年创业者,提供更加灵活自主的孵化服务。

红杉资本:联合高通投资,举办了一场移动互联网创业大赛,旨在挖掘中国移动互联网领域创新与成长的明日新星。

经纬中国:6月份左右推出“EIR”计划,即入驻企业家,旨在发掘两类有过实战经验的优秀创业者。

活跃VC机构榜单之:被投公司首次获投轮次看

VC机构加快向早期投资迁移


VC机构参与种子轮的情况分布

上榜的20家VC机构当中,除了君联资本、红点创投、SIG海纳亚洲外,其余17家机构,都参与到了种子天使轮。

创新工场最多,达到95起,占到投资总数的47%,这跟其采用“投资+孵化”运营模式有很大关联:更早投入,投资体量介于天使和A轮之间。

纪源资本转变明显,其种子轮投资占到了他们最近几年投资总数的81%。而在过往,他们更倾向于扩展期投资,资金规模集中在500万-2500万美元之间。与此相类似的情况,还有赛富基金。

活跃VC机构榜单之:被投公司领域分布

电商、企业服务、文娱体育布局最多


▲被投公司领域分布

历次盘点当中,电商行业雷打不动始终位列第一,可以想象投资人对这个行业充满了向往。

企业级服务今年热起,随着互联网和移动互联网对各行各业的渗透和融合,客户的需求明显会加快本身被互联网化的速度。

文娱产业是相对于吃穿住用的实物电商和服务电商后,在精神消费方面备受期待和鼓舞的一个行业。

下一轮的轮次分布

一半项目仍处于早期,120起事件涉及到退出。


▲主要活跃VC机构投资组合进入下一轮后投资分布

一半的投资事件预示还有非常多的公司还处于早期,这可跟前面出现的事实相互对比,即上述上榜VC机构在种子天使轮投资的事件总数也恰好是他们投资总数的一半。

在成长发展期到成熟上,B轮的投资事件占了近25%,C\D轮的事件数也接近300起,整体在15%,比较平稳,不过在后续E轮和F轮上,比较低,约在2%上下。

在最后退出环节,有120起的上市、并购事件,涉及到的公司数量是60家,其中被并购的公司是35家,背后涉及18家VC机构;上市退出25家公司,背后涉及17家机构。

最后的结语

VC机构在整个投资价值链上,是处于一个承上启下的地位,在过往二十几年的发展过程中,他们在投资专业性已经获得了不错的沉淀。就目前乃至未来来看,随着国内创业潮的不断涌起,VC们也正在面临新的课题,这不仅仅体现在对商业的本质理解上发生变化,还表现在VC的组织架构、人员配备和业务策划流程上面。很可能,在未来一段时间内,随着国内二级市场的开放和监管政策调整,国内本土的VC们会不断成长起来,其自身的灵活性或许会更有利,而传统老牌的机构如何转身,继续保持活跃和高效率,不妨让我们拭目以待。

  • 城市合伙人