银行对融资租赁相关业务收紧,提高资源配置效率

猿团 | 2016-01-18 14:18:07

融资租赁业已进入规模快速发展阶段,仅上海自贸区自挂牌成立以来,已经吸引了融资租赁企业近300家。据上海市工商局近期公布的数据显示,截至20141月底,自贸区内共新设外商投资融资租赁企业38家,占全市同期新设融资租赁总数的81%.春节后上班第一天,上海自贸区就有9家新融资租赁企业领取营业执照。


银行对融资租赁业务依然心存芥蒂。融资租赁在有效缓解中小企业融资困难,提高资源配置效率的同时,也进一步促进了二三产业融合发展,但除了期限错配,资金对接不上的操作风险,融资租赁公司的信用风险也需要由银行一肩承担。

小赵在一家银行对公业务部门工作。他说,去年过得不轻松。坏账问题一直是银行业共同的敌人,在审批贷款的时候不得不仔细地审核评估一切,而融资租赁业务也已经很久没做了。小赵告诉记者,银行之所以这样,原因不外乎是两个字:风险。

近日的一份兴业银行内部文件显示,为切实防控目前一般性融资租赁公司通道类业务存在的信用风险、法律风险和操作风险,暂停各分行与一般性融资租赁公司(不包括银监会批准成立的金融租赁公司)开展各类型通道类银租业务合作。

信用风险、法律风险、操作风险,兴业银行连用了三个风险,切断了融资租赁的银行之路。在多方了解下发现,银行对于融资租赁业务的全面收紧,并非始于2016年,2015年就已经有迹象。

政策支持,银行谨慎

与银行信贷相比,融资租赁兼有融资和融物的特征,具有明显的优势。例如,融资租赁的业务模式意味着其比较适合中小企业融资,而且在满足企业融资需求的同时还不会导致负债率上升。这些优势在近年来的经济金融形势下显得尤为珍贵,因此得到了政府的大力扶持。

201512月,财政部、国家税务总局发布《关于融资租赁合同有关印花税政策的通知》,明确签订融资租赁合同中涉及的印花税问题。在新规定下,对开展融资租赁业务签订的融资租赁合同(含融资性售后回租),统一按照其所载明的租金总额依照借款合同税目,按万分之零点五的税率计税贴花。在融资性售后回租业务中,对承租人、出租人因出售租赁资产及购回租赁资产所签订的合同,不征收印花税。

印花税政策的调整,有利于公平税负、促进融资租赁业健康发展。杨志勇说,融资租赁中涉及的都是大型设备,比如医疗器械、飞机等,合同金额都较大,优惠政策可为企业节省不少资金。此外,新政策还有助于提高企业通过融资租赁方式缓解资金压力,以及低成本用上优质设备、加快转型升级的积极性。

举例来说,A是租赁公司,B是承租人即企业。B有设备但缺资金,可以将设备卖给A,然后分期付租金再租回来用,等租赁期结束再从A购回设备。这个全过程涉及三个环节:一是出售环节,即B将设备销售给A;二是租赁环节,即B将设备自A租回;三是购回环节,即B将设备自A购回。如果没有该文件,税务系统可要求纳税人对第一环节和第二环节签署的合同,按照购销合同贴花。由于售后回租,不是真正意义上的设备买卖,因此,文件明确第一环节和第三环节签订的合同,不征收印花税,是有道理的。

激增主因自贸区

中国的融资租赁行业诞生于上世纪80年代初,历经数次沉浮后近年来进入增长的快车道,许多地方更是将融资租赁视为大有可为的新兴业态而采取各种措施大力推动其发展。但要说以井喷之势而起,还是因为受到国内设立自贸区的影响。

融资租赁业可谓上海自贸区最热门的行业之一。在上海自贸区先行先试的大环境下,越来越多的融资租赁企业如雨后春笋般涌现,浦东新区成为国内融资租赁行业最集聚的区域之一。

随着上海自贸区挂牌以及扩区,大批融资租赁企业在浦东集聚。截至20159月底,注册在浦东的融资租赁母公司达到1207家,注册资本总额4243亿元,租赁合同余额超过1万亿元,均约占全国的三成。同时,落户上海自贸区保税区域的融资租赁项目公司(SPV384家,租赁资产规模461亿元,包括223架民航客机、48艘远洋船舶以及飞机发动机等大型设备。

在上海自贸区,以资本项目可兑换和金融服务业开放为目标的金融创新制度改革所带来的一个结果即是融资租赁产业的蓬勃发展,而在天津自贸区等一批新自贸区的情况也类似。

融资租赁业一直是天津自贸区的特色产业。统计数据显示,截至今年9月底,总部设在天津的各类融资租赁公司达到624家,大量融资租赁机构逐渐在天津自贸区聚集,比如大唐、华电、华能、国电4家电力集团均在自贸区设立融资租赁总部,且全部完成增资。

去年以来,天津市新落户的融资租赁企业业务规模非常大,注册资金非常高。融资租赁合同余额占全国39800亿元的32.7%,在国内占据着举足轻重的地位。中国租赁联盟召集人、天津租赁协会会长杨海田曾表示。

公司注册在自贸区内,可以利用境内、境外两个市场以及本币外币多个币种。其中,哪个币种、汇率、利率对我们有利,我们就会选择借用哪种资金。不过所谓成也萧何,败也萧何,融资租赁通道业务的兴起背景,乃是境外低成本融资通道打开;而其没落,则与境内外价差减小,甚至倒挂有关,如今生意不再好做。

下一步怎么走

如今数量众多的融资租赁公司当中,居然有着一些买壳注册的虚假情况。多位业内人士都表示,这多是冲着政策扶持补贴来的。网上竟然可以找到不少代理注册融资租赁公司的广告,提供各种服务帮助公司在自贸区注册,享受高额补贴。

2013年以前申请的融租公司较少,在资本金到位,有团队,有实际办公场所的前提下,基本上提交申请后的半年时间就能获得通过。但是现在资本金5个亿的融租公司,都很难申请到。拿到补贴的前提是一定有实际业务,大多数外资租赁公司资金进出结汇繁琐,先签订合同,结汇后还要将合同和客户信息在央行系统登记,每三个月税收发票复印件登记。

既然银行对融资租赁公司关上了大门,那么国内如此众多的融资租赁公司不得不思考一下生存问题。

从规模角度来说,现在中国融资租赁业的市场规模已经是第二位,从竞争力角度来说,中国和西方国家,包括欧洲、美国、日本还有更大的差距。在业务模式上看,目前中国融资租赁业目前还是做相对初级的业务,当然龙头企业已经做了比较好的业务,但是普遍来说,中国的主体业务、主流业务相对来说还是以融资方式做类贷款的业务,这块业务占了相当大的比重。在西方欧美国家,二三十年以前就已经进入到经营租赁。近期随着互联网新的技术以及大数据技术,西方国家有很多新的技术应用在租赁企业的市场开拓和风险管理上。

  • 城市合伙人