传媒巨头过去5年都投了什么?

猿团 | 2016-05-04 09:54:18

随着媒体产业的的变革和发展,传媒巨头们从2010年就开始频繁投资布局。不仅是以并购为主的强势姿态,更多的是积极利用旗下投资部门或基金更早的接触和投资创新公司,甚至多方合作成立加速器挖掘培养早期项目。从而使自己的媒体帝国能在瞬息万变的娱乐发展大势中屹立不倒,并提前抢占未来的产业赛道。根据过去5年项目的投资数量和频率, 康卡斯特、赫斯特集团、Verizon、纽约时代、迪士尼、新闻集团、贝塔斯曼、探索频道、时代华纳、美国在线、华盛顿邮报、施普林格、天空广播等13家媒体集团名列前茅。从2010年开始,投资项目的数量呈现稳步增长。

下面我们就来具体看一看自2011年开始到现在几家巨头的投资战绩:

1. 康卡斯特资本(Comcast Ventures)

康卡斯特集团是美国最大有限电视公司,同时也是美国第二大互联网服务供应商。康卡斯特资本是其集团旗下的投资基金。从2011Q1到2016Q1,康卡斯特资本共投资了123个不同阶段的项目,是目前13家媒体巨头中最为活跃的投资机构。投资项目阶段主要在B轮(28个),A轮(27个)和天使轮(18个),占到了总数的一半以上。其中有名的初创公司有专注虚拟现实直播的NextVR,,MCN公司Fullscreen和Tastemade,视频编辑应用Flipboard, 直播Meerkat等等。这些项目康卡斯特都在B轮以前更早期就已经介入了。除了主流的新媒体内容,移动端等细分领域的布局之外,康卡斯特资本也参与投资了企业服务(Slack, Zenefit),电商(Dollar Shave Club),服务(FlightCar)等多个领域的项目。目前表现不错,至今已经投出7家估值过10亿的公司。

2. 赫斯特资本(Hearst Ventures)

赫斯特集团是美国的出版业巨头,也是世界上最大的多元传媒集团之一。赫斯特资本是其集团下属的风险投资基金。从2011Q1到2016Q1,赫斯特资本共投资了44个不同阶段的项目,多集中在B轮(13个)以及B轮以后(C轮8个,D轮6个),以成长期的项目为主。在其投资公司列表中,有关注新媒体内容的Buzzfeed,Refinery29,有传统媒体的延伸智能机顶盒Roku, 有CMU实验室出来的教育内容分析公司Acrobtiq,广告技术公司Swirl network等。值得一提的是,除了传媒赫斯特资本也在大健康领域展开了布局,赫斯特资本先后投资了Tonic Solutions,WellTok等一系列健康信息项目,还收购了Homecare Homebase ,CareInSynch等几家提供健康服务的软件应用公司。其跨界的投资能力也一览无余。

3. 贝塔斯曼集团早期投资基金(Bertelsmann DIGital Media Investmentsm,简称 BDMI)

作为全球著名的媒体公司,贝塔斯曼集团的成员包括RTL, 兰登书屋,古纳雅尔等。BDMI 作为其早期投资的基金成立于2006年,目前管理资金超过1.8亿美金。两期基金主要关注针对媒体领域的创新项目,从2011Q1到现在,已投资项目达78个,阶段基本都在天使和A轮。基金投资领域完成了三个领域的布局:在线视频,从OTT到社交媒体上的视频内容;下一代媒体,利用技术,社交每一和新的模式来圈住年轻用户;内容变现,帮助帮助出版,发行商等变现支付的公司。关于粉丝经济的VHX, 广告技术的Adspert, 内容的Jukin Media, 广告变现的skimlinks都是BDMI的投资项目。

4. 迪士尼集团/迪士尼加速器

迪士尼投资分为两个部分。一是迪士尼的战略投资部门,主要为整个集团的做战略布局,从11年以来投资了8个项目,从早期到成熟期的项目都有。从媒体新贵Vice, 到虚拟现实大热Jaunt, 还有MCN的巨擘Maker studio,在线内容平台Huhu都是看准了占轨道的策略, 虽然下手不多,但是都是抢的都是领域的高级选手。而风格稍稍不同的是迪士尼加速器。14年开始到目前为止孵化投资23家,每家投入12万美金,针对自己的企业需求和痛点做有针对性的孵化,所以项目都在早期阶段。

5. 时代华纳资本(Time Warner Investment)

时代华纳集团旗下的投资公司。从2011年至今投资项目为42家。其中超过一半项目集中在B轮(11家),C轮(12家),关注成长期企业。投资的逻辑主要是集团的战略布局,全部关注媒体娱乐产业的创新,单个项目的投资额不超过2500万美金。所投的Epoxy(MCN内容), Mashable(媒体), NextVR(虚拟现实),Fanduel(电子竞技)等都是细分领域的热门公司。

6. 美国在线资本(AOL Ventures)

美国在线旗下的风险投资机构,主要关注项目的种子期(9家)和A轮(10家)。从2011年Q1到现在,已经投资了31家初创公司。AOL关注领域包括内容,广告,地图数据,支付和通讯等。AOL投资的项目中,广告项目偏多,如其中帮助开发者在应用中嵌入视频广告的Vungle, 专注视频广告Solve Media等等。

7. Verizon资本(Verizon Ventures)

作为美国最大的通讯运营商之一,Verizon资本的设立是为了找到下一代的领域内有颠覆创新的公司。从2011Q到现在,Verizon投资了47家初创公司。其中以A轮的项目(15家)为主,之后的B轮(7家),C轮(8家),D轮(7家)的成长期到成熟期兼顾。主要产业在5个细分板块:硬件/物联网, 娱乐媒体,电商/广告,网络通信和数据分析。Mitu ( MCN内容 ), ItsOn(通信), Jana Mobile(数据应用), Kumu Networks(录音频道)等都是它投资的项目。

其他的媒体巨头,包括天空(22家,全阶段),纽约时代(14家,早期),新闻集团(10个,成熟期),发现频道(13家,成长期),华盛顿邮报(8家,早期),发现频道(13家,成长期),全阶段),施普林格(6家,成熟期)。


(以上图为2013-2015年9月13家传媒集团的投资项目图)

除了个体的投资表现之外,这几大媒体巨头出现了以下投资的趋势:

1. 介入项目更早期,甚至开设了自己的孵化加速器。在13家媒体巨头的投资履历中, 除了投资数量的增加,投资的阶段也更加早期,多数项目都在B轮以及之前完成。除此之外,几家巨头纷纷针对自己需求来,发掘和支持更加早期项目。建立自己的加速器就是其中一个重要体现。除了迪士尼与Tech Star合作在2014年建立迪士尼加速器,大力投入自己的IP和资源孵化项目之外,纽约时报也通过自己建立自己的孵化器TimeSpace投资了多个初创项目,其中Automattic(wordpress.com的母公司)Blendle(为媒体内容提供支付方案)都估值近10亿。施普林格与孵化器Plug and Play合作专门孵化了一期多个针对媒体广告内容的早期项目。康卡斯特虽然没有成立独立的孵化器,但是也与加速器DreamIt,Boomtown建立了战略合作,为他们提供了不少资源。媒体巨头们都在试图在早期就找到下一个行业新贵公司,不管是从资本还是资源上积极建立合作。而孵化加速器成为了他们最好的输送项目的的管道。

2. 关注吸引年轻用户的创业项目。90后,00后更多在移动端接受信息,在社交媒体上消费内容,这些媒体行为习惯的改变让原本牢牢把握内容主权的媒体巨头们恐慌,于是他们卯足了劲圈年轻用户,在投资表现上更加青睐年青人喜欢的新媒体公司。比如迪士尼收购了Maker Studios, 美国在线收购Kanvas Labs, 环球投资Buzzfeed和 Vox Media, 赫斯特入股Awesomeness TV 和 Refinery 29, 华盛顿邮报收购Digg, 施普林格投资OZY Media并购TunedIn,都是期望自己的帝国能流入更加年轻的血液。

3. VR/VR成为兵家必争热点。因为虚拟现实是涉及了内容,技术等多个领域,所以几家媒体纷纷用资本占领跑道。刚才提到的VR直播NextVR,康卡斯特和时代华纳早早都在A轮入场;天空从Jaunt的种子到C轮每一轮都参与,施普林格也在C轮杀入;华纳不惜豪掷8.27亿美金参与Magic Leap的C轮。

4. 多家热门的初创公司得到了不止一家媒体集团的资本背书。虽然在很多业务上有竞争,但是针对项目投资,热门的初创企业更具话题权而能甘心让巨头们放下搁置,在一个项目中达成暂时的和解。比如新媒体公司Buzzfeed 有赫斯特和NBC环球的同时入股;智能电视盒Roku得到了赫斯特,新闻集团,天空三家媒体集团的投资,而电子竞技的公司FanDuel也同时出现在时代华纳,康卡斯特和NBC的投资履历里。总而言之,因为行业的发展与变革,在过去的5年里媒体巨头们频繁出手,希望在创新之战中为自己提前做好规划。而这种产业创新趋势的持续,巨头们会持续保持自己的投资步调,深入创新的第一线,为将来的发展完成更好的布局。

  • 城市合伙人